量化让“反向性”取代“持续性” -财爸网

　　只要是人，都有惯性，即默认当下发生的事情会有一定的持续性，否则，人将无所适从。

　　比如，太阳从东方升起，但如果明天从北方，后天从西方，大后天从南方升起，那将成何体统?

　　再比如，每天上班都有固定的路，但如果每天上班的地方都不一样，每天都要变换路途，那人将也要崩溃。

　　持续性、惯性，就是遵从人的本性。

　　很多股票的交易的原则都带有尊重这个本性的意思，所以道氏理论干脆有个假设：股价沿着趋势运动。其本意就是对持续性的尊重。

　　但，量化来了不一样，量化可以T0，量化可以融券，量化可以事实上做空，而且量化空头也赚钱。

　　最最最关键的是，人的主观交易是研究股票赚钱，无论是价值投资还是技术分析，都是分析股票，都是想着从股票上升的空间中赚钱。而量化不一样，量化是研究对手赚钱，量化是想办法赚散户亏的钱。

　　也就是说，人工投资盯着的是股票和公司，研究的是股票运动的高度，而量化更多的是研究对手的人性缺陷，所以，量化要想大赚钱，一定会反向利用人喜欢惯性和持续性这个特点来赚钱。

　　怎么赚?

　　反过来就行了。即，用反向性来取代持续性：

　　正当人想着接力，想着这个板块持续，想着主线的时候;

　　正当人研究了一晚上基本面，相信价值和未来趋势的时候

　　你发现没有，量化第二天就砸了。

　　为什么砸?

　　因为这个时候有买盘呀。

　　既然人都相信了，那量化就有对手了，就可以开足马力反向抛售了。

　　这就是为什么最近很多股不涨反而不怎么跌，只要涨一点，然后跌起来特别凶。

　　而且，上涨的时候慢而无力，跌起来凶猛有力。甚至跌穿原来的起涨点，还不依不饶的继续跌。

　　反向性最大的伤害就是接力、就是后手、就是追高。以前，只要涨停，如果分时质量和筹码比较好，第二天肯定有溢价，但现在，哪怕20亿的涨停封单，第二天也可能是大阴线。

　　溢价这个东西，不就是“持续性”的表达吗，而没有溢价反而大阴线，不就是反向性的表达吗?

　　这就是今天的新现象。

　　我们今天再做交易，必须把这个规律琢磨透。

　　当然了，市场超级好或者龙头超级有气质的时候，持续还是有的，但那种鲜衣怒马、鲜花怒放的行情只占5--10%的交易时间，剩下大部分的时间是波澜不惊、普普通通，在这种普普通通的日子，反向性就垄断了市场。

　　对于我们，只有5-10%的股票和时间可以按照持续性原则做，而90%以上的时间和股票，则必须提防反向性。

　　当然，也许有人问，为什么量化不能利用持续性赚钱呢?

　　其实也可以，但我们的量化规模非常大，这么大的规模还要每秒299笔，还要快速轮动，只有反着散户才能做到。

　　那我们应该怎么办?

　　答：去做那5-10%鲜衣怒马的行情和超级有气质的龙头，放弃那90%以上没有意义的追高。

　　不与量化进行在平庸行情和平庸股票上战斗!

　　(全文终，谢谢!)

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